一稳定乾坤主题投资意正浓-【资讯】

发布时间：2021-07-16 03:14:12 阅读：次来源：护腕厂家

稳增长启动的部分产业和区域示意图吴比较/制图万亿盛宴环保先行政策暖风频吹铁路基建需求回暖推升水泥股机械行业预期被修正新疆跨越式发展可期湖南推4.2万亿投资新政中日韩自贸区昙花一现深圳土改点燃本地股热情　　证券时报记者邓飞

产业篇：

政策维稳

四大受益行业凸现

面对日益严峻的经济下滑风险，日前召开的国务院常务会议指出，将把“稳增长”放在更加重要的位置。申银万国首席宏观分析师李慧勇认为，未来中央政府将以更具体和有力的政策措施对冲经济增长下行压力。值得注意的是，近期一系列产业振兴规划及扶持政策相继出台，刺激环保行业、铁路基建、水泥行业、机械行业个股走势明显强于大盘，围绕政策展开的主题投资重回公众视野。

万亿盛宴环保先行

科林环保(002499)十天涨近20%

随着国务院常务会议通过“十二五”战略性新兴产业发展规划，环保行业关注度迅速提高。数据显示，中国2010年人均国内生产总值（GDP）为4283美元，环保投资占GDP1.6%。若中国人均GDP 按照7.5%增长计，中国环保产业有望在未来十年保持高速增长。在战略性新兴产业发展“十二五”规划中，节能环保产业已成为未来五年国民经济四大支柱产业之首。业内人士预计，后续将有相关政策陆续出台，随着政策逐步细化，环保“十二五”万亿市场将逐步开启。

过去两周的大盘震荡期，环保行业已受资金关照，板块个股走势明显强于大盘。5月21日至6月1日，科林环保区间涨幅逼近20%，该股上周的连续涨停吸引了西藏同信上海东方路营业部等活跃游资参与其中；永清环保(300187)过去两周累计上涨10.26%，表现不遑多让；另外，东江环保、巴安水务(300262)、国电清新(002573)等环保股同期涨幅逼近10%。在此期间，环保行业整体上涨5.37%位列行业涨幅榜前列。

短短10个交易日，巴安水务及东江环保同期换手率分别达到252.02%及133.85%，活跃程度可见一斑；而中电环保(300172)、永清环保、科林环保同期换手率也超过75%。不过，短期形势不容乐观：过去两周，环保行业仅有凯迪电力(000939)、国电清新、桑德环境(000826)、龙净环保(600388)、富春环保(002479)5只个股录得资金净流入。

政策暖风频吹铁路基建

中铁二局十天涨37.4%

据铁道部相关负责人透露，“十二五”期间将有高达2.8万亿元的铁路建设投资。随着政策暖风频吹，分析人士认为，铁路基建行业将打破“7·23”甬温事件的沉寂期，行业建设有望复苏。

始于4月中下旬的“高铁概念”炒作已呈蔓延之势。在过去两周，铁路基建板块遍地开花。中铁二局及国恒铁路(000594)连续涨停，刺激铁路基建股全线上扬，板块整体上涨8.25%，高居同期行业涨幅榜第三位。中铁二局区间涨幅高达37.74%，更是吸引了素有QFII集中营之称的中金上海淮海中路营业部火速建仓；国恒铁路区间涨幅达19.28%，成交量不断创出历史新高；南方汇通(000920)同期也上涨了17.22%。

从活跃度来看，国恒铁路以92.54%的区间换手率位列板块首位，中铁二局及晋亿实业(601002)区间换手率也分别达到64.22%及59.56%。不过，与环保行业情况相似，量价齐升并未让更多的资金流入铁路基建板块。过去两周，铁路基建板块仅有中铁二局、中国北车(601299)、中国南车(601766)、南方汇通4只个股录得资金净流入，最为活跃的国恒铁路则出现1.55亿元的资金流失。

需求回暖推升水泥股

同力水泥(000885)十天涨30.76%

在政府强调稳增长并加快启动一批重大基建项目的刺激下，水泥股成为近期市场的明星。华泰证券(601688)认为，基建投资加速，水泥价格出现反弹是大概率事件，下半年水泥需求也将稳步恢复。

上周一，水泥股井喷，成为多头主力军。当日，同力水泥、尖峰集团(600668)、塔牌集团(002233)等7只水泥股放量强势涨停，水泥行业半数个股涨幅超过7%。而过去两周，水泥行业以10.88%的区间涨幅领跑行业涨幅榜。其中，同力水泥累计上涨30.76%表现抢眼；祁连山(600720)及江西水泥(000789)同期涨幅均超过20%；尖峰集团、塔牌集团、青松建化(600425)等水泥股同期涨幅逾15%。

5月21日至6月1日，尖峰集团区间换手率达到147.22%，同力水泥区间换手率也达到101.63%，江西水泥及塔牌集团区间换手率分别高达80.14%及74.28%，水泥股的活跃程度与股价表现保持正向性波动。但在资金进出方面，水泥行业龙头公司海螺水泥(600585)以6.97亿元的净流入资金成为最受青睐的水泥股；祁连山、青松建化、华新水泥(600801)同期净流入资金也超过亿元大关。

机械行业预期被修正

山河智能(002097)十天涨15%

近期出台的一系列稳增长政策对处于下滑阶段的机械行业形成利好。东方证券认为，稳增长经济措施将修正机械行业悲观预期。

不过，近期机械行业个股走势分化，强者恒强的格局进一步凸显。5月21日至6月1日，受益核电建设重启的江苏神通(002438)股价节节攀升，区间累计涨幅达到21.85%；工程机械代表厦工股份(600815)同期涨幅超过20%；另外，山河智能、张化机(002564)、巨力索具(002342)等5只个股同期涨幅逾15%；中联重科(000157)及柳工分别上涨14.46%及13.89%。

值得注意的是，过去两周，中联重科及三一重工(600031)两大工程机械龙头联手吸金逾15亿元，资金抢筹行业龙头公司的迹象较为明显。另外，柳工及中发科技(600520)同期净流入资金也超过3亿元。在活跃程度上，中小板及创业板上市的小盘机械股最为突出，中发科技、江苏神通、江钻股份(000852)等8只小盘机械股区间换手率均超过100%。

区域篇：

路线清晰

四大区域相继激活

近日，新疆区域振兴、湖南4.2万亿投资、中日韩自贸区、深圳土改等4大区域经济概念脱颖而出，稳增长主题投资接力棒从中央传到了地方。

新疆跨越式发展可期

天山生物(300313)十天换手超100%

随着新疆率先启动资源税改革、“十二五”投资有望超2万亿元、实施差别化产业政策等规划细则浮出水面，国家对新疆支持力度加大的预期已经兑现。分析人士认为，新疆跨越式发展可期，投资者可适当布局。

不过，新疆区域上市公司在5月21日至6月1日期间的市场表现并不算突出，投资者似乎不太买账。新疆城建(600545)同期虽然连续收阳，但是区间涨幅只有13.17%，表现中规中矩；同期涨幅超过10%的新疆区域上市公司也仅有ST香梨、伊力特(600197)、光正钢构(002524)3家；另有国统股份(002205)、新赛股份(600540)、广汇股份(600256)等5只个股同期涨幅超过8%。

在活跃程度上，新疆区域上市公司仅有天山生物区间换手率超过100%，新疆城建、伊力特、ST香梨等涨幅较大的个股区间换手率均未突破50%。但在资金净流入方面，新疆区域上市公司表现不俗，共有超10只个股同期净流入资金超过千万元，天富热电(600509)及新疆城建净流入资金均达到1.6亿元。

湖南推4.2万亿投资新政

三诺生物(300298)十天换手130.07%

湖南省有关部门在5月29日举行投资工作会议，“十二五”期间湖南省计划完成4.2万亿的总投资，平均每年完成8000亿以上。

受此影响，湖南投资(000548)5月30日开盘一字涨停，湖南区域上市公司紧随走强。5月31日，湖南投资虽然再度封死涨停，但是投资新政的利好效应开始消退。从过去两周的实际表现来看，湖南区域仅有湖南投资、时代新材(600458)、旗滨集团、大湖股份(600257)4家上市公司累计涨幅超过10%；相比之下，迭创新高的酒鬼酒同期实现8.73%的涨幅，并站上40元高峰。

不过，活跃度方面还是小盘股占尽优势。来自创业板的三诺生物及中小板的克明面业(002661)区间换手率达130.07%、112.33%，天舟文化(300148)区间换手率逼近100%。但投资新政并未给湖南区域上市公司带来多少“财源”。连续2个涨停的湖南投资同期仅净流入3082万元，还不如辰州矿业(002155)同期净流入2.37亿元来得实在。

中日韩自贸区昙花一现

大连三垒(002621)十天换手202.61%

受中日韩自贸区建设谈判影响，自贸区概念股在5月18日集体爆发，当日共有日照港(600017)、连云港(601008)、新华锦(600735)、大连港等十余只相关股票涨停。市场资金对于中日韩自贸区概念的炒作从江苏沿海区域蔓延至青岛、大连等地，自贸区概念股的火爆一度撬起大盘。

与以往的游资炒作一样，中日韩自贸区炒作风潮来去匆匆。最为典型的就是，“带头大哥”连云港在过去两周一路震荡盘下，已累计下跌逾10%。相较而言，炒作热潮辐射到的青岛、大连等地相关公司走势尚可。大连三垒同期上涨7.43%表现最好，大连港及大连国际(000881)同期分别上涨2.43%及1.49%。

不过，震荡加剧无碍上述概念股活跃，大连三垒区间换手率高达202.61%，筹码交换充分。新华锦、大连港、大连国际区间换手率也分别达到132.59%、99.65%、77.28%，游资是否卷土重来犹未可知。但从资金流向看，中日韩自贸区概念股过去两周呈现全线流出状态。

深圳土改点燃本地股热情

万科十天资金净流入6.33亿

酝酿两年的《深圳市土地管理制度改革总体方案》5月25日正式公布。时隔20多年后，深圳再次走在了新一轮“土地改革”的前列。

值得注意的是，从5月21日开始，深圳本地股就蠢蠢欲动。5月23日，深华发A、特力A强势涨停，迅速点燃深圳本地股炒作热情。5月25日，深圳土改概念炒作被推向巅峰。最终，土地储备占优的招商地产(000024)及金地集团(600383)笑到了最后，两周内实现逾10%的区间涨幅；深长城、深振业A、沙河股份(000014)同期涨幅则不到7%。

龙头地产公司仍是资金青睐重点，过去两周共有6.33亿元资金流入万科A；金地集团也吸引了4.13亿元资金跑步入场；而沙河股份、深华发A、深长城等个股则出现不同程度资金流失。不过，小盘地产股的活跃度就不是金地集团等可以比拟的了，沙河股份、深物业A区间换手率均超过60%。

从上述数据来看，与稳增长相关的概念股虽交投积极但留守资金并不多，围绕政策展开的主题投资逐渐分化需要投资者引起重视。